Акционерный капитал
Структура акционерного капитала
На конец 2020 г. уставный капитал Компании состоял из 60 000 000 объявленных обыкновенных акций и 27 333 333 выпущенных обыкновенных акций номинальной стоимостью 0,01 евро каждая. Из них 8 333 333 акции размещены на Лондонской и Московской биржах в форме глобальных депозитарных расписок (ГДР) количеством 41 666 665 (пять расписок дают право на одну акцию).
Основным собственником Компании является Вадим Мошкович (напрямую и через аффилированных лиц) с долей 70,7 % в выпущенных обыкновенных акциях Компании: он владеет 19 327 829 акциями, включая 17 999 996 акций, приобретенных до первичного размещения, и 1 327 833 акции в виде ГДР, приобретенные в рамках вторичного размещения. Еще 7,4 % доли Компании (2 016 962 акции, включая 1 000 000 акций, приобретенных до первичного размещения, и 1 016 962 акции в виде ГДР, приобретенные в 2011–2020 гг.) принадлежит Генеральному директору ООО «Группа Компаний «Русагро» Максиму Басову. Прочему менеджменту Компании и членам Совета директоров принадлежат 22 359 акций в виде расписок. В свободном обращении находится 20,3 % выпущенных обыкновенных акций в виде ГДР, или 66,5 % размещенных на бирже ценных бумаг. На казначейские бумаги приходится 1,6 %, или 427 063 акции в виде ГДР.
| Акционеры | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Вадим МошковичНапрямую и через аффилированных лиц. | 70,7 | 70,7 | 70,7 | 70,7 | 70,7 | − |
| Миноритарные акционеры (free-float) | 20,8 | 20,6 | 20,5 | 20,4 | 20,3 | −0,2 п. п. |
| Менеджмент Компании | 6,9 | 7,1 | 7,3 | 7,3 | 7,4 | +0,2 п. п. |
| Компания (ROS AGRO PLC) | 1,6 | 1,6 | 1,6 | 1,6 | 1,6 | − |
Этапы размещения ценных бумаг «Русагро» на публичных финансовых биржах
- В апреле 2011 г. Компания провела первичное публичное размещение своих акций (IPO) путем размещения глобальных депозитарных расписок (ГДР), где пять ГДР составляли одну акцию, и листинг на Лондонской фондовой бирже. Было размещено 4 000 000 акций (включая Green Shoe), выпущенных Компанией, и 1 000 000 акций, предложенных контролирующими акционерами Компании, по цене 15 долл. США за ГДР. Совместными глобальными координаторами, букраннерами и лид-менеджерами выступили инвестиционные банки Alfa Capital Holdings (Cyprus) Limited, London Branch, Credit Suisse Securities (Europe) Limited и Renaissance Securities (Cyprus) Limited. Выручка Компании от IPO составила около 300 млн долл. США без учета расходов на оплату комиссионных, а капитализация в момент IPO – 1 800 млн долл. США.
- Для расширения базы инвесторов было принято решение о листинге на Московской бирже. Глобальные депозитарные расписки ROS AGRO PLC (ISIN US 7496552057) 26 ноября 2014 г. были допущены к торгам в первом (высшем) котировальном списке. Торги ГДР на Московской бирже начались 1 декабря 2014 г.
- В мае 2016 г. Компания провела вторичное публичное размещение своих ГДР (SPO). Было размещено 3 333 333 акции, выпущенные Компанией, или 16 665 665 ГДР по цене 15 долл. США за ГДР. Совместными глобальными координаторами и букраннерами выступили инвестиционные банки J.P. Morgan Securities plc, UBS Limited и VTB Capital plc. Выручка Компании от SPO составила около 250 млн долл. США без учета расходов на оплату комиссионных. Капитализация «Русагро» в момент SPO составляла 2 050 млн долл. США.
Сведения о ценных бумагах
С 2011 г. «Русагро» является публичной рыночной компанией. Глобальные депозитарные расписки (ГДР) на обыкновенные акции ROS AGRO PLC котируются на Лондонской и Московской биржах. Глобальные депозитарные расписки «Русагро» включены ПАО Московская Биржа в котировальный список первого (высшего) уровня. Банком-депозитарием является The Bank of New York Mellon Corporation (BNY Mellon). Пять глобальных депозитарных расписок эквивалентны одной обыкновенной акции «Русагро».
Расписки Компании включены в Индекс МосБиржи потребительского сектора с весом 14,51 % и Индекс МосБиржи средней и малой капитализации с весом 2,99 %. Также в 2020 г. ценные бумаги «Русагро» были включены в индекс MSCI Russia Small с весом 0,03 %.
В 2020 г. основная часть торговых операций с ГДР Компании (85 %) пришлась на Московскую биржу. Показатель среднего дневного объема торгов (ADTV) за 12 месяцев отчетного периода на Московской бирже составил 0,79 млн долл. США, на Лондонской – 0,14 млн долл. США. В отчетном периоде бумаги Компании показали позитивную динамику: их стоимость на Московской бирже выросла почти на 29 % за год и составила 837 руб. за ГДР, на Лондонской бирже – почти на 12 % за год и составила 11,1 долл. США за ГДР по состоянию на 31 декабря 2020 г. Поддержку бумагам оказали сильная фундаментальная история «Русагро» и благоприятная ценовая конъюнктура на ключевые категории реализуемой продукции, в том числе благодаря природно-климатической ситуации и падению курса рубля относительно ключевых мировых валют.
В 2020 г. аналитическое покрытие Компании осуществляли семь инвестиционных банков: ВТБ Капитал, Renaissance Capital, SOVA Capital, Сбербанк, J.P. Morgan, Газпромбанк и Альфа-Банк. По данным Bloomberg, доступным на конец года, шесть банков имели рекомендации «покупать» и один – «держать». Средняя по медиане целевая цена ГДР составила 13,6 долл. США при среднегодовой рыночной цене 9,5 долл. США за ГДР (согласно котировкам на Лондонской фондовой бирже).